월배당 건보료 문턱, 내 가입 유형으로 넘는 해 찾기

월배당 ETF 이야기에는 "건보료 폭탄" 경고가 거의 빠지지 않는다. 틀린 말은 아니지만, 그게 몇 년 차에 얼마로 오는지는 잘 다뤄지지 않는다. 1억 원을 분배율 8%로 재투자하며 10년을 계산하면, 자녀 직장보험 피부양자인 은퇴자는 5년 차에 문턱을 넘고 그해 손에 쥐는 돈이 전년보다 줄어든다.

건보료가 '폭탄'으로 불리는 건 액수 때문만은 아니다. 분배금이 조금씩 늘어나는 동안에는 아무 일도 없다가, 어느 해 한꺼번에 계산되기 때문이다.

이 글은 그 시점을 연도별로 짚고, 가입자 유형에 따라 문턱이 어떻게 다른지 정리한다. 모든 계산은 단순화한 가정이며 세무·보험 자문이 아니다. 그래도 내 경우 몇 년 뒤쯤일지 가늠하는 데는 쓸 만하다.

세금은 경사로, 건보료는 계단

두 가지를 먼저 나눠 둔다.

분배금 세금은 받을 때마다 15.4%가 떼인다. 100만 원이면 15만 4천 원, 1,000만 원이면 154만 원이다. 받은 만큼 비례해 늘어나는 경사로다.

건강보험료는 모양이 다르다. 일반계좌에서 받은 금융소득이 연 1,000만 원을 넘으면, 넘은 몫이 아니라 전액이 보험료 계산에 들어간다. 999만 원이면 0원이고, 1,001만 원이면 1,001만 원 전부가 잡힌다. 계단이다.

은퇴 후 자녀의 직장보험에 피부양자로 올라 있다면 계단이 하나 더 있다. 금융소득이 1,000만 원을 넘으면 연금 등 다른 소득과 합산되고, 합계가 2,000만 원을 넘으면 피부양자 자격을 잃는다. 그때부터는 지역가입자로 보험료를 낸다.

1억 원으로 10년을 계산하면

가정은 다음과 같다.

국민연금을 월 100만 원 받는 은퇴자로, 자녀 직장보험의 피부양자다. 월배당 ETF에 1억 원을 넣고 분배율은 세전 연 8%로 둔다. 월배당 ETF 168개의 그룹별 최근 1년 분배율이 5~9%대이니 그 중간쯤이다. 분배금은 세금을 뗀 뒤 전부 재투자하고, 가격은 변하지 않는다고 본다.

첫해 분배금은 800만 원이고 건보료는 0원이다.

재투자 덕분에 분배금은 해마다 6~7%씩 커진다. 2년 차 854만 원, 3년 차 912만 원, 4년 차 974만 원으로 늘어나는 동안 건보료는 여전히 없다.

5년 차에 분배금이 1,040만 원에 이른다. 1,000만 원을 넘었으니 금융소득 전액이 소득으로 합산되고, 국민연금 1,200만 원과 더해 2,240만 원이 되면서 피부양자 자격이 사라진다. 지역가입자 보험료는 연금의 절반과 금융소득 전액에 보험료율을 곱해 매기므로, 이해 건보료는 약 133만 원이다.

분배금은 전년보다 66만 원 늘었지만 건보료가 133만 원 새로 생겼다. 세금과 건보료를 빼고 손에 남는 돈은 4년 차 824만 원에서 5년 차 746만 원으로 줄어든다. 문턱을 넘는 해에 벌어지는 일이다.

이후로는 분배금이 늘수록 건보료도 함께 커진다. 10년 차에는 분배금 1,442만 원에 건보료 166만 원이고, 10년간 건보료 누적은 약 894만 원이다. 주택이 있으면 재산 보험료가 별도로 붙으므로 실제 부담은 이보다 크다.

조건을 바꾸면 시점도 바뀐다

같은 1억 원이라도 넣는 방식에 따라 문턱을 넘는 해가 달라진다.

매달 100만 원씩 더 적립하면 3년 차에 넘는다. 1.5억 원을 한 번에 넣으면 첫해부터 문턱 위다. 반대로 분배율 6% 상품에 1억 원을 넣고 그대로 두면 10년 안에는 문턱에 닿지 않는다.

가입자 유형에 따라 문턱이 다르다

지금까지는 피부양자 기준이었다. 직장가입자, 지역가입자, 피부양자는 문턱의 위치도, 넘었을 때의 모양도 다르다.

직장가입자가 가장 완만하다. 월급 외 소득이 2,000만 원을 넘는 몫에만 보험료가 붙는다. 넘은 만큼만 내니 계단보다 경사로에 가깝다. 1억 원·8%라면 10년이 지나도 추가 보험료가 없고, 매달 100만 원씩 더 넣어도 8년 차 연 7만 원, 10년 차 47만 원 정도다. 같은 "건보료 폭탄"이라는 말이 직장인과 은퇴자에게 전혀 다른 무게인 이유다.

지역가입자(자영업자, 피부양자가 아닌 은퇴자)의 문턱은 1,000만 원이다. 넘는 순간 금융소득 전액이 소득 보험료에 들어간다. 다만 연금 등 다른 소득분 보험료는 이미 내고 있었으므로 새로 늘어나는 건 금융소득 몫이다. 앞의 조건이면 5년 차부터 연 85만 원 안팎이 더해진다. 재산 보험료는 이와 별개다.

피부양자가 가장 가파르다. 1,000만 원을 넘으면 금융소득이 다른 소득과 합산되고, 합이 2,000만 원을 넘으면 지역가입자로 바뀐다. 이때 금융소득 몫뿐 아니라 연금 몫 보험료까지 한 번에 생긴다. 같은 5년 차에 지역가입자는 +85만 원, 피부양자는 +133만 원인 이유다.

피부양자는 다른 소득의 크기가 시점을 결정한다. 국민연금이 월 100만 원이면 5년 차, 월 60만 원이면 9년 차에 자격을 잃는다. 다른 소득이 전혀 없다면 금융소득만으로 2,000만 원을 넘어야 하므로, 이 조건에서는 10년 안에 탈락하지 않는다. 내 연금액을 넣어 보면 "몇 년 뒤"가 꽤 정확히 나온다.

2,000만 원을 넘으면 금융소득종합과세도 따라온다. 넘는 몫이 다른 소득과 합산되지만, 국민연금 외 소득이 적은 은퇴자라면 이미 낸 15.4%에 더해 내는 세금은 크지 않은 경우가 많다. 은퇴자에게 더 크게 체감되는 쪽은 세금보다 건보료다.

내가 담은 종목과 금액으로 한 해 금융소득이 1,000만 원·2,000만 원 문턱에서 얼마나 떨어져 있는지는 시뮬레이터에서 확인할 수 있다.

계산 뒤에 손볼 수 있는 자리

정해진 답은 없지만, 숫자를 보고 나면 조정할 수 있는 지점이 보인다.

첫째, 내 가입 유형과 문턱부터 확인한다. 피부양자·지역가입자는 1,000만 원, 직장가입자는 2,000만 원이다. 피부양자는 연금 등 다른 소득과 합쳐 2,000만 원이 탈락선이다. 일반계좌 연 분배금 합계를 적고, 재투자 중이라면 몇 년 뒤 닿을지 계산해 본다.

둘째, 계좌를 나눈다. ISA·연금계좌 안에서 받는 분배금은 현행 기준으로 건보료 산정 금융소득에 들어가지 않는다. 일반계좌는 1,000만 원 아래로 두고, 늘어나는 몫은 절세계좌에서 받는 방식이다. ISA는 만기 정산, 연금계좌는 인출 조건이 있으니 따로 확인할 것.

셋째, 명의를 나눈다. 배우자 명의로 나누면 각자 1,000만 원까지 여유가 생긴다. 증여 한도와 피부양자 요건은 사람마다 다르므로 확인이 필요하다.

넷째, 재투자를 멈출 시점을 정한다. 위 계산에서 문턱을 앞당긴 건 분배율이 아니라 재투자였다. 문턱에 가까워지면 분배금을 재투자하지 않고 쓰거나 절세계좌로 옮기는 것만으로 몇 년을 늦출 수 있다.

다섯째, 1,000만 원 바로 아래에 붙어 있는 건 위험하다. 분배금은 해마다 달라진다. 지난해 980만 원이 올해 1,020만 원이 되는 일은 흔하므로 여유를 두고 관리하는 편이 낫다.

정리하면 이렇다

세금은 받은 만큼 늘지만, 건보료는 문턱에서 계단처럼 한 번에 생긴다. 직장가입자는 2,000만 원 초과분에만 붙어 완만하고, 지역가입자는 1,000만 원에서 금융소득 전액이, 피부양자는 여기에 연금 몫까지 한꺼번에 붙는다.

1억 원을 8%로 재투자하는 피부양자 은퇴자라면 5년 차에 이 계단을 만나고, 그해 실수령액이 전년보다 줄어든다. 피하는 방법은 분배율을 낮추는 것보다 어느 계좌에서, 누구 명의로 받을지를 미리 정해 두는 쪽에 있었다.

적립 기간과 계좌(ISA·연금), 재투자 여부를 넣으면 목표 금액까지의 경로를 연도별로 볼 수 있다. 문턱을 넘는 해가 언제인지 함께 확인할 것.